Групата за рисков капитал G Squared набира 1 милиард долара, за да инвестира в акции с отстъпка за стартиращи компании
Групата за рисков капитал G Squared набра 1,1 милиарда $ за най-новия си фонд, с цел да се възползва от възходящото търсене на вложители за тактиката си за закупуване на към този момент съществуващи дялове в започващи компании.
Основана през 2011 година и основана в Чикаго, G Squared поддържа софтуерни групи като изкуствени разследваща компания Anthropic и експерт по киберсигурност Wiz.
Докато типичните рискови капиталисти се концентрират върху закупуването на нови дялове в започващи компании, G Squared влага по-голямата част от средствата си в съществуващи акции, закупени непосредствено от започващи чиновници и вложители, които желаят да продадат част от своите притежания.
Вторичният пазар пораства заради закъснение на обществените листвания и поглъщания, които другояче биха разрешили на акционерите да продадат своите дялове.
Новият фонд е шестият за компанията и е с сходен размер на предходния. Според създателя и ръководещ сътрудник Лари Ашебрук в този момент ще има към 4 милиарда $ активи под ръководство.
Aschebrook сподели, че доста мениджъри на фондове са били изправени пред напън от своите институционални вложители да върнат пари, само че им е било мъчно да го създадат заради бавния пазар за първоначални обществени предлагания.
„ За години фирмите и мениджърите на обичайния напредък гледаха на второстепенните действия като на нещо неприятно “, сподели той пред Financial Times. „ За благополучие, най-сетне е време да блеснем. “
Други групи също се стремят да се възползват от предизвикателния пазар, като Pinegrove Capital Partners, нова група, подкрепяна от Brookfield Asset Management и Sequoia Heritage, която беше учредена предходната година за закупуване на дялове в започващи компании на понижени цени.
Aschebrook сподели, че вложителите могат да купуват акции на вторичния пазар с към 30 % отстъпка от цената на компанията и със 70 % до 80 % отстъпка от цените, които вложителите са плащали по време на ниския лихвен % -подхранвани интервали на взрив на пандемията от ковид.
G Squared също поддържа бизнеси, в това число спортни мърчандайзери Fanatics и European ride-hailing group Bolt.
Тя закупи към $135 милиона акции в подкрепената от Amazon Anthropic от FTX, като част от процедурата по банкрут на крипто борсата.
G Squared споделя, че има „ съсредоточено “ портфолио и е генерирал към два пъти парите, които вложителите заплащат – индикатор, прочут като „ разпределен към импортиран капитал “ или DPI – за своята пет до седемгодишна инвестиция графики.
Само 9 % от рисковите фондове, набрани през 2021 година, са върнали някакъв капитал на своите крайни вложители, съгласно Carta, софтуерна компания, употребена от започващи компании за следене на техните вложители. За съпоставяне, едно тримесечие от 2017 година фондовете са върнали капитал през същия времеви небосвод.
Има някои признаци на нараснала интензивност на рисковите пазари, като да вземем за пример скорошната инвестиция в групата за финансови технологии Revolut в Обединеното кралство — в която G Squared също е вложител – и Ашебрук сподели, че е забелязал усъвършенстване.
„ Виждате, че пазарът се ускорява при наддаването на вторични покупко-продажби “, сподели Ашебрук, като се концентрира върху „ в действителност огромни, зрели бизнеси “.
